伴随着2022年基金半年报的密集披露，基金经理们持仓的“隐秘动向”正开始为大众知晓。　　记者梳理发现，多次调研国际医学后，张坤管理的规模最大的易方达蓝筹精选终于大手笔加仓，同时增持爱尔眼科、海吉亚医疗、药明生物等多只医药股。　　除此以外，刘格菘、萧楠等知名基金经理的隐形重仓股也浮出水面……　　张坤加仓多只医药股　　截至二季度末，张坤管理的易方达蓝筹精选混合规模为627.79亿元，基金第11至第20大重仓股分别为中国海洋石油、李宁、爱尔眼科、快手-W、国际医学、分众传媒、泡泡玛特、蒙牛乳业、海吉亚医疗、周黑鸭。

　　进一步分析发现，上半年张坤大举加仓医药板块。药明生物、爱尔眼科、国际医学、海吉亚医疗等均位列累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票。　　其中，张坤对国际医学的加仓耐人寻味。公开资料显示，张坤甚少参与上市公司调研，却屡屡“光顾”国际医学。具体来看，2021年3月，张坤现身国际医学调研名单，从易方达蓝筹精选混合的持仓来看，2021年底，张坤小幅建仓国际医学30万股。今年1月、3月、4月，张坤均调研了国际医学。从最新持仓来看，截至二季度末，易方达蓝筹精选持有国际医学8800.02万股。　　在该基金的2022年半年报中，张坤也分享了对企业长期价值的看法。“最近一段时间，阶段性需求变化带来的行业景气波动成为市场的主要关注点。从历史上来看，这样的阶段性波动是经常出现的，也是非常合理的。然而如果我们看全球的领先企业，拉长时间维度，一个公司要能持续长大并能站住却并不容易。”　　在张坤看来，阶段性需求变化是决定企业短期经营成果的重要因素，但却难以成为决定企业长期走向的关键要素。产业资本的进入和退出是平抑这个波动的重要力量，从而会使行业从阶段性供需失衡走向再平衡，甚至是相反的供需失衡。长期来看，结构性需求增长和竞争壁垒是决定企业走向的更重要的因素，这些因素通常难以被产业资本的进入和退出所平抑，会温和且持久地发挥作用，从而影响企业的长期价值。　　刘格菘：看好高端制造和科技创新类资产　　2019年公募基金“冠军”基金经理刘格菘管理的多只基金也公布了基金2022年半年报。以刘格菘管理的广发双擎升级混合为例，其持股颇为集中。截至二季度末，广发双擎升级混合共持有18只股票。除了基金前十大重仓股以外，长城汽车、康泰生物、正泰电器、福莱特等个股的基金持股市值占基金资产净值比例也在2%以上。　　在一些新能源板块个股上，刘格菘也进行了波段操作。具体来看，亿纬锂能、阳光电源、隆基绿能等既位列基金累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票，又同时位列累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票。