北上资金切换投资赛道 连续加仓这一板块 光伏龙
基础化工板块获聪明资金回流。 本周A股市场震荡下行，市场情绪较弱。沪指一周跌0.67%，深证成指跌2.42%，创业板指跌3.44%。本周北上资金少量净流出，一周合计净流出46.96亿元，其中沪股通净流出3.15亿元，深股通净流出43.82亿元，沪市情况略好于深市。 分行业来看，12个申万行业获北上资金加仓，本周北上资金加仓多个碳中和板块，基础化工、环保、农林牧渔、公用事业行业持股量环比增幅均在3%以上，其中基础化工行业持股量环比增幅最高，达到4.69%。减仓板块中9个行业持股量降幅超过2%，降幅居前的包括计算机、建筑材料、煤炭。 近期北上资金风格有显著切换，基础化工板块在6月中旬开始遭到明显减仓，本月以来则获得连续加仓。消息面上来看，六月开始多个主要化工产品期货价格出现明显的下跌，本月以来下跌速度放缓，受四川限电影响，草甘膦、黄磷、草铵膦、工业硅、钛白粉等多条产业链生产受到影响，价格连续走高。 兴业证券认为，从国内化工产业的长周期发展逻辑来看，在安环趋严、实现“双碳”目标背景下，身处规范化重点园区、自身环保达标、拥有一体化产业链、规模化与技术领先实现的成本优势、持续稳定的资本开支等优势的领先企业将持续受益。 行情上来看，多个本周市场表现较好的板块遭到北上资金减仓，如建筑材料、美容护理、计算机行业指数涨幅居前，其持股量有显著下降。北上资金增持的连续性来看，环保行业近三周连续大比例增持，累计增幅达到10.4%。 消息面上，近期科技部等九部门印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案(2022—2030年)》，主要目标包括，到2025年实现重点行业和领域低碳关键核心技术的重大突破，支撑单位GDP二氧化碳排放比2020年下降18%，单位GDP能源消耗比2020年下降13.5%。到2030年，单位GDP二氧化碳排放比2005年下降65%以上，单位GDP能源消耗持续大幅下降。 近期环保相关支持政策连发，二级市场反响较好。本月初《工业领域碳达峰实施方案》发布，板块从8月4日开始持续上涨，至8月23日累计涨幅达到4.4%，其中力源科技、神雾节能、中创环保月内累计涨幅达到30%以上。
