过蓓蓓:新能源车已从底部反弹30%,震荡还会持
核心观点:
1、医药大板块有回调,但仍有部分个股走强,如专科医疗和消费医疗系统,对政策相对免疫;之前医美融资政策比较紧,最近有边际放松,允许IPO,这些政策边际缓和的医药个股会有比较好的表现。
2、医药投资的长逻辑没变,小逻辑有变化;这段时间是生物科技的成长大年,不论是一级市场还是二级市场,生物科技和生物药是当前医药投资领域比较热门的方向,主要细分包括......
3、消费医药新能源当前回调的位置,性价比都还挺不错,行业基本面也不错,特别是医药跟新能源,连续很多期季报、年报表现也很好;医药和新能源车的估值性价比也是比较接近的。
4、最近这段时间医药是偏缩量的下跌,意味着市场已经处于一个买卖相对平衡的状态,所以最近医药板块会和整个市场大盘的情绪相关性高一些,如果出现大的宏观政策驱动,市场情绪会好转。
5、新能源车从底部上来看这轮反弹已经有30%了,这段时间可能会出现一定的震荡;从基本面看下调风险不大,关注新能源车这轮是反弹还是反转不重要,即便是反弹,如果抓准行情,赚的收益未必比反转少。
6、消费相对来说还是非常抗跌的,从趋势面上来说,消费现在进入到盘整的状态,技术指标上已经筑底了。很重要的原因是,不管是消费还是医药,历史上没有发生过这么长时间的调整。
7、不管是消费医药还是新能源,它回调到了负面预期反映充分的位置后,一旦遇到一个边际向好的事件后,它的整个反弹力度是比较可观的。
5月27日,汇添富基金经理过蓓蓓在一场直播中分析了医药、新能源和消费板块的投资机会。
以下是投资作业本(微信ID:touzizuoyeben)整理的精华内容,分享给大家:
医药大板块回调,部分个股仍走强
问:最近医药板块的市场表现怎么看?
过蓓蓓:疫情逐渐缓和后,大家对新冠治疗药物的关注度减弱,其实需要在医药里找到新的关注点。当某个板块受到明显的政策性支持的时候(比如之前国务院会议提出的稳增长)会有好的表现。
医药大的板块有回调,但仍有部分个股走强,特别是像一些专科医疗和消费医疗系统,它们对政策是相对免疫的,不太会因为政策原因而降价,所以最近表现得相对刚性。
之前医美的融资政策比较紧,最近有边际放松,允许它们去IPO,这些政策边际缓和的医药个股会有比较好的表现。